Richard Hannay és en un music-hall londinenc. De sobte, se sent un tret i comença una baralla. En el tumult, una noia espantada li demana si pot anar amb ell. Richard accedeix i la porta al seu apartament; però allà algú l'assassina. Richard ha de fugir perquè és acusat del crim. Així, es veu implicat en una complicada trama d'espionatge.