Recrea la joventut de Pablo Picasso (1881-1973) fins al moment que acaba la seva llegendària obra Les senyoretes d'Avignon. A la tardor del 1900, Picasso i el seu amic Cassagemas arriben a l'estació del Quai D'Orsay. És l'any de la gran Exposició Universal de París. Després de cercar allotjament, visiten Nonell, un pintor català amic seu, que els acompanya a l'exposició i els proporciona companyia femenina (Germaine i Antoinette Gargallo). Cassagemas se sent atret per Germaine, però aquesta coqueteja furtivament amb Picasso. Un amic de Nonell els porta al Moulin Rouge, on Picasso té l'oportunitat de conèixer Tolosa Lautrec i també el seu primer marxant. Quan Nonell torna a Barcelona, Cassagemas i Picasso s'instal·len al seu estudi.