El 1965 el periodista australià Guy Hamilton arriba a Jakarta com a corresponsal d'una emissora. La situació a Indonèsia és molt tensa i en Guy espera treure'n profit. El seu fotògraf, Billy Kwan, és un nan d'origen xinès que es mou amb desimboltura en ambients polítics. Gràcies a ell, en Guy aconsegueix una entrevista amb el líder de l'oposició, que viu a la clandestinitat. En Billy li presenta també la Jill Bryant, agregada a l'ambaixada britànica, que està a punt d'abandonar el país. Després que en Guy i la Jill iniciïn una intensa relació, ella descobreix, a través d'informació confidencial, que s'està preparant un cop militar.